題目：極端金融風險的有效測度與非線性傳染
主 講 人：楊子暉 中山大學嶺南學院金融系主任、教授,、博導
時 間：2018年10月30日（周二）下午15：30
地 點：3-300
主辦單位：中國金融研究院
歡迎大家參與,！
主講人簡介
楊子暉 中山大學嶺南學院金融系主任、教授,、博導,，2017年度教育部“長江學者”青年學者、第三批國家“萬人計劃”青年拔尖人才,、國家社科基金重大項目首席專家、2009年全國百篇優(yōu)秀博士學位論文獲得者,、中山大學社科學科發(fā)展委員會委員,，入選“教育部新世紀優(yōu)秀人才”。他曾到美國斯坦福大學,、麻省理工（MIT）Sloan商學院進行訪問研究,，并以第一作者的身份在Management Science、《中國社會科學》等國內外學術刊物發(fā)表論文,。他先后主持國家社科基金重大項目,、教育部哲學社會科學研究后期資助重點項目、國家自然科學基金面上項目,、全國百優(yōu)博士論文作者專項資金項目,、教育部人文社會科學研究青年基金項目等國家級、省部級科研課題,。此外他還獲得包括“廣東省優(yōu)秀博士學位論文獎”,、“廣東省2008-2009年度哲學社會科學優(yōu)秀成果論文獎”、連續(xù)4次獲得第六屆（2010年）,、第七屆（2012年）,、第八屆（2014年）、第九屆（2016年）廣東省金融學會優(yōu)秀金融科研成果一等獎、“嶺南董事會教師杰出科研貢獻一等獎”等多項科研獎勵,。同時,，他還先后入選了“中山大學2010年卓越人才資助計劃”以及“中山大學優(yōu)秀青年教師培養(yǎng)計劃”，并為國家自然科學基金評審專家,、國家社會科學基金評審專家,。
主要內容
源于美國次級貸款市場進而迅速席卷全球的金融危機促使世界各國不斷加強對系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)管，而隨著我國金融混業(yè)經營和各部門經營業(yè)務日漸交叉的發(fā)展趨勢,，防控系統(tǒng)性金融風險跨部門傳染成為了影響我國經濟發(fā)展全局的關鍵問題,。在此背景下，本文采用預期損失來衡量尾部極端風險,，并采用最新發(fā)展的回溯測試方法（Du和Escanciano,，2016）對其進行后驗分析，從而有助于我們準確測度各金融部門的極端損失,，有效甄別我國系統(tǒng)性金融風險中的極端金融風險隱患,。同時，我們從非線性的研究視角進一步考察各部門間的非線性特征以及金融風險的跨部門傳染,，它將幫助我們識別易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的重要部門,，抑制風險跨市場交叉?zhèn)魅尽４送?，我們還從動態(tài)分析的角度考察跨部門金融風險傳染的漸進演變,。最后，我們還結合相對影響力,、生存率等指標對極端風險的非線性傳染展開分析,。在此基礎上，我們對完善我國金融風險防范體系及其監(jiān)管機制提出了若干建議,，它將有助于我們健全“貨幣政策和宏觀審慎政策”雙支柱調控框架,，并為我國正在起步的混業(yè)監(jiān)管與穿透式監(jiān)管提供理論分析與實證檢驗的參考依據。
